- 1
- 2
- 3
- . . .
- последняя »
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 2 1. Понятие инвестиционного портфеля 3 2. Классификация инвестиционных портфелей 7 3. Доходность и риск инвестиционного портфеля 10 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 17
ВВЕДЕНИЕРиск и доходность в инвестировании на рынке ценных бумаг – понятия, имеющие тесную связь. Традиционно принято считать: чем выше потенциальная доходность актива, тем выше риск. Чем ниже доходность, тем ниже риск.
Доходность – уровень прибыли, которую инвестор получит от вложенного капитала в соотношении с размером самого капитала. Этот показатель обычно считается в процентах, причем для низкорисковых инвестиций в годовых, а высокорисковых – в процентах за месяц.
Риск и доходность – то, что должен оценивать каждый человек, когда принимает решение вложить во что-либо деньги. Это в равной степени касается как покупки биржевых активов, так и открытия вклада в банке. Риск и доходность каждого актива и их соотношение между собой определяет в сумме вид инвестиционного портфеля. Источник дохода по активам разделяет финансовый инструмент на портфели роста и портфель дохода.
Портфель, оптимальный с точки зрения конкретного инвестора, зависит от его отношения к риску, проявляющегося в выборе параметров функции, описывающей взаимосвязь между риском и доходностью. Эта функция называется кривой безразличия. Она объединяет множество точек, которые представляют собой равнозначные (с одним уровнем полезности) с точки зрения инвестора комбинации риска и доходности.
Целью данной работы является рассмотрение риска и доходности.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
– изучить понятие инвестиционного портфеля;
– исследовать классификацию инвестиционных портфелей;
– проанализировать доходность и риск инвестиционного портфеля.
1. Понятие инвестиционного портфеляПортфель ценных бумаг предприятия представляет собой набор инвестиционных фондовых активов.
Портфельные инвестиции – это инвестиции, объектом которых являются ценные бумаги. Поскольку ценные бумаги неоднородны и имеют разную ликвидность, доходность и уровень риска, то предприятия осуществляют инвестиции, как правило, в различные сегменты рынка ценных бумаг. Совокупность инвестиций предприятий в ценные бумаги образует портфель ценных бумаг.
Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия. Обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений является основная цель формирования инвестиционного портфеля. В процессе формирования портфеля комбинированием инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей. При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор ставит определенные цели [4]:
– прирост
- 1
- 2
- 3
- . . .
- последняя »
Похожие работы
Тема: Риск инвестиционного портфеля |
Предмет/Тип: ТГП (Реферат) |
Тема: Риск портфеля и пути его снижения |
Предмет/Тип: Финансы, деньги, кредит (Диплом) |
Тема: Риск и теория игр |
Предмет/Тип: Менеджмент (Реферат) |
Тема: Риск и теория игр |
Предмет/Тип: Менеджмент (Реферат) |
Тема: Теория портфеля Г.Марковица и модель оценки доходности финансовых активов |
Предмет/Тип: Финансы, деньги, кредит (Контрольная работа) |
Интересная статья: Быстрое написание курсовой работы