Читать реферат по финансам, деньгам, кредиту: "Методы формирования инвестиционного портфеля" Страница 3

(Назад) (Cкачать работу)

Самое эффективное управление финансовыми инвестициями - это возможность вкладывать средства в ценные бумаги. Объясняется это следующим:

большинство реальных средств имеют соответствующие финансовые эквиваленты в виде опционов, акций или фьючерсов;

ценные бумаги являются более ликвидным вложением средств, в отличие от реальных средств;

для того, чтобы заниматься инвестированием в реальные активы, необходимо обладать достаточными финансовыми возможностями, а приобрести ценные бумаги гораздо дешевле;

информацию о доходности тех или иных ценных бумаг можно легко найти в периодической печати, что дает возможность инвестору просчитать возможные риски и возможные доходы при инвестировании в ценные бумаги.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения в акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги и финансовые инструменты. Такие вложения сами по себе не дают приращения реального капитала, но способны приносить прибыль, в том числе спекулятивную, образуемую за счет курсовой разницы. Финансовые инвестиции не обеспечивают прироста основного и оборотного капитала, как капиталообразующие инвестиции (капитальные вложения), а выступают в основном как средство сбережения и накопления капитала. Покупка ценных бумаг не создает реального капитала, но деньги, вырученные в дальнейшем от продажи ценных бумаг, могут быть вложены в производство, строительство, другие отрасли народного хозяйства, использованы на приобретение основных фондов, пополнение оборотных средств. В этом случае финансовые инвестиции становятся реальными инвестициями.

Среди финансовых инвестиций выделяют так называемые портфельные инвестиции. В целях диверсификации вложений формируется портфель ценных бумаг. Под портфелем ценных бумаг понимается определенным образом подобранная совокупность ценных бумаг.

Различают финансовые инвестиции:

спекулятивного характера - вложения в ценные бумаги с целью получения спекулятивной прибыли посредством купли-продажи ценных бумаг;

накопительного (промежуточного) характера - вложения в финансовые инструменты, обращаемые в реальный капитал, т.е. в реальные инвестиции;

портфельного характера - вложения, являющиеся способом диверсификации капитала в целях уменьшения риска и повышения доходности.

По целям инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг можно выделить следующие типы инвесторов:

портфельные, которые стремятся сформировать портфель ценных бумаг;

стратегические, основной целью которых является развитие выбранного направления деятельности на фондовом рынке;

мелкие, интересы которых ограничены скромными финансовыми возможностями.

Более подробно следует остановиться на экономической категории «ценные бумаги», занимающей ведущее положение в процессе осуществления организацией инвестиционной политики, поскольку ценные бумаги, являясь наиболее ликвидной частью имущества, способны достаточно быстро обращаться не только в вещественно-натуральную, но и денежную форму.

Похожие работы