Читать реферат по инвестициям: "Анализ эффективности вложений денежных средств в РКО" Страница 3


назад (Назад)скачать (Cкачать работу)

Функция "чтения" служит для ознакомления с работой. Разметка, таблицы и картинки документа могут отображаться неверно или не в полном объёме!

Министерством Финансов по номинальной стоимости.

Документооборот.

РКО обращаются в электронной форме. Учет по ним ведется посредством записей на счетах депо, открытых в Волжско-Камской трастовой компании (ВКТК). В связи с этим возникают вопросы отражения учета операций в документальной форме. В ходе обращения РКО можно выделить следующие типы документов:

    Отчеты, предоставляемые биржей; Отчеты, предоставляемые Дилерами.

Отчеты, предоставляемые биржей.

По завершении торгов биржа предоставляет каждому Дилеру следующие документы:

    Биржевая информация; Выписка из протокола торгов; Обязательства Дилера по итогам торгов; Выписка из реестра сделок.

Отчеты, предоставляемые Дилерами.

В процессе участия в торгах Дилеры обязаны предоставлять следующие документы бирже:

    Еженедельный отчет; Ежемесячный отчет; Другие документы, необходимые для допуска Дилера к торгам.

После совершения сделки купли-продажи по поручению Инвестора, Дилер обязан предоставить Инвестору отчет о совершенной сделке в форме, установленной в договоре по брокерскому обслуживанию и выписку со счета депо. Дилер также может предоставить биржевую информацию и оказывать консультационные услуги.

Глава 2. Задачи Дилера на рынке РКО.

Являясь активным участником рынка РКО, Дилер сталкивается со следующими задачами:

1. Ведение бэк-офиса;

2. Оптимизация вложений собственных средств;

3. Управление средствами Инвесторов;

4. Исполнение поручений Инвесторов;

5. Анализ эффективности вложений.

Ведение бэк-офиса.

Бэк-офис - система электронного учета операций с ценными бумагами. Он включает в себя очень широкий спектр функциональных вопросов:

    Ведение журнала лицевого учета и журнала оборотов (Приложение № 1.3, 1.4); Формирование и печать мемориальных ордеров (Приложение №1.5); Формирование и печать отчетов Инвесторам (Приложение №1.6); Формирование и печать собственного портфеля Дилера (Приложение № 1.7, 1.8); Формирование и печать биржевой информации (Приложение №1.9); Формирование и печать еженедельного и ежемесячного отчетов (Приложение №1.10, 1.11).

Все перечисленные задачи реализованы в представленной программе автоматизированного учета операций с РКО.

Оптимизация вложений собственных средств.

Под оптимизацией вложений собственных средств понимается создание портфеля облигаций, который удовлетворял бы поставленной инвестиционной или спекулятивной задаче.

Для формирования портфеля можно исходить из следующих факторов:

    Ликвидность; "Время жизни"; Получение наибольшего дохода; Использование РКО в залоговых операциях для получения межбанковских кредитов.

Управление средствами инвесторов.

Дилер может сам управлять средствами Инвесторов, если был заключен договор трастового обслуживания. При этом он может брать комиссию как с отдельной сделки, так и с дохода, полученного Инвестором. В данном случае актуальной является задача оптимального управления портфелем Инвестора и оценка эффективности деятельности Дилера.

Исполнение поручений Инвесторов.

Дилер, являясь также и брокером на рынке РКО, совершает операции купли-продажи от своего имени, но по поручению Инвестора и за его счет. В этом случае Дилер должен вести учет



Интересная статья: Быстрое написание курсовой работы