(Назад)
(Cкачать работу)курсом акции при условии, если эта разность положительна. В противном случае внутренняя стоимость опциона равна нулю.
Опционы «колл» и «пут» не могут стоить меньше их внутренней стоимости. Однако они могут продаваться по более высокой цене, чем их внутренняя стоимость, в результате наличия временной стоимости.
Биноминальная модель оценки премии опциона может использоваться для определения действительной стоимости опциона при предположении, что базисный актив равен одной из двух возможных известных цен по истечении каждого из ограниченного числа периодов и при условии, что известна его цена в начале каждого периода.
Коэффициент хеджирования опциона показывает изменение стоимости опциона при изменении цены базисного актива на $1.
В соответствии с моделью оценки стоимости опциона Блэка-Шоулза стоимость опциона определяется пятью факторами: рыночным курсом акции, ценой исполнения, сроком действия опциона, ставкой без риска и риском обыкновенной акции (при этом предполагается, что ставка без риска и риск обыкновенной акции - постоянные величины в течение всего времени действия опциона).
Список Литературы
Балабушкин А. Некоторые характеристики рынка опционов в FORTS.//РЦБ. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов, М.:Инфра-М, 1996 Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки.: Тривола, 1994 Чесноков. А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. НИИ Управления Мин. Экономики РФ, 1993.Четыркин Е.Н. Финансовая математика: Учебник, М., 2003 Архив журнала "Рынок ценных бумаг" (www.rbc.ru) Общедоступная информация сайта Промышленно-строительного банка (www.icbank.ru) Материалы издания «Корпоративный менеджмент» (www.cfin.ru)
Похожие работы
Интересная статья: Основы написания курсовой работы