- 1
- 2
- 3
- 4
- . . .
- последняя »
---------
YY
E-bi1
1-c”(1-t) = ----- звідси Y = ---------- (E-bi)
Y1-c”(1-t)
1
Якщо ---------позначити як α, то матимемо такий варі-
1-c”(1-t)
ант формули кривої IS:
Y= α(E-bi)
Що можна сказати про криву IS, виходячи з вищенаведеної
формули?
1.Ця лінія є спадною, оскільки коефіцієнт b має від'ємне зна-
чення.
2.Чим більшим є α, тим більше лінія нахилена до горизонтальної
осі; при великих значеннях незначні зміни ставки процента i
призводять до значних змін обсягу випуску Y, і навпаки.
3.Коефіцієнт тим більший, чим більшою є гранична схильність
до споживання і меншою частка податків у доходах.
4.Збільшення або зменшення E зсуває лінію IS праворуч або
ліворуч.
Тепер побудуємо лінію IS, спираючись на графіки рівнова-
ги ринку товарів та інвестицій (система графіків1).
1)ринок товарів
А Y=AD
ADAD1
ΔT
BAD2
Y2Y1Y
ii
Bi2B
i2
AA
i1
ISi1
YI
Y2Y1I(i2)I(i1)2)графік IS3)ринок інвестицій
1. Графік кривої IS побудовано в координатах Y та i шляхом
поєднання інших графіків.
2. Для побудови графіка IS приймаємо, що відбулося збільшення
ставки процента від i1 доi2(графікринку інвес-
тицій).Обернений зв'язок між ставкою процента та інвестиціями
(функція I=I-bi)зумовлюєте,що при збільшенні ставки процентаінвестиції зменшуються:iI(i) ;
3. Зменшення інвестицій спричиняє відповідне зменшення зап-
ланованих витрат AD.На " кейнсіанському хресті" (графік ринку
товарів) це відобразиться зменшенням Y.
Крива IS є більш пологою при умові, якщо :
чутливість інвестицій (b) до динаміки ставки процента велика; гранична схидьність до споживання (с ) велика; гранична ставка оподаткування (t) невелика.
4. Лінія IS представлена як обернена залежність між ставкою
процента i та загальним доходом(випуском) Y: чим більше i,
тим менше Y.Точка А на ній є комбінацією меншої ставки про-
цента i1 та більшого випуску Y1 , точка В - більшоі ставки
процента i2 та меншого випуску Y2 .
1.2. Крива LM. Врахування ринку грошей та його взаємодії з
ринком товарів дає змогу побудувати також криву LM. Отже кри-
ва LM – це лінія, що показує різні комбінації випуску Y та
ставки процента i,коли остання зазнає впливів грошового ринку.
1.2.1. Для того,щоб зрозуміти суть лінії LM,треба розкрити
фундаментальні засади так званої теорії надання переваг ліквід-
ності.Ця теорія пояснює, як попит і пропозиція на реальні за-
паси коштів формують ставку процента.
Пропозиція (M/P)S, за цією теорією,залежить від M(маса
грошей) і P(загальний рівень цін),які є екзогенними величина-
ми.Величина M визначається урядом,а P є відносно незмінною у
межах короткотермінового періоду,тобто
MsMr
---= ---
PPr
Слід дати деякі пояснення до формули пропозиції,за якою
пропозиція залежить не лише від маси грошей,які перебувають в
обігу,що цілком зрозуміло,а й загального рівня цін.Для по-
яснення вдамося до образної моделі.Уявімо,що за незмінної ма-
си грошей,які перебувають в обігу, з якоїсь невідомої причини
власники всіх крамниць країни знизили ціни у 10 разів.Про-
позиція грошей зросла б у 10 разів.
Попит(M/P)D ,згідно з теорією надання переваг ліквіднос-
- 1
- 2
- 3
- 4
- . . .
- последняя »