Читать реферат по инвестициям: "Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка" Страница 1

(Назад) (Cкачать работу)

Введение 3

ГЛАВА 1. Принципы формирования инвестиционного портфеля 4

1.1. История создания инвестиционного портфеля 6

1.2. Содержимое и типы портфелей 10

1.3. Связь целей инвестирования со структурой портфеля 14

1.4. Инвестиционные стратегии и управление портфелем 15

ГЛАВА 2. Риск и оценка портфеля инвестиций 19

2.1. Риск инвестиционного портфеля 19

2.2. Оценка финансовых активов 20

ГЛАВА 3. Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка 23

3.1. Проблемы общего характера 23

3.2. Проблемы взаимодействия клиентов и доверительных управляющих 23

3.3. Проблемы моделирования и прогнозирования 24

3.4. Проблемы оптимального достижения целей инвестирования 24

3.5. Проблема постановки задачи управления портфелем 25

Заключение 26

Список использованной литературы 27

В условиях назревавшего в течение последних лет и разразившегося в августе 1998 года финансового кризиса в России тема портфельного инвестирования может показаться неактуальной.

Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.

Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.

В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.

Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.

Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться

Похожие работы