(Назад)
(Cкачать работу)следующие факторы: X3, X4, X10, X12.
В результате анализа остается следующий набор факторов:
. Норматив достаточность капитала Н1 (%);
2. Предоставленные ссуды (млрд. руб.);
. Прирост индекса потребительских цен (%);
. Депозитарные межбанковские операции (ЛОРО и НОСТРО) с нерезидентами (млн. руб.);
. Сделки РЕПО с нерезидентами (млн. руб.);
. Валютная котировка USD/RUR.
Каждый фактор является зависимымот время в связи с этимбыла введена дополнительная компонента времени по теореме Фриша-Воу. Таким образом, к отобранным факторам добавляется еще один фактор - время (Т).
Следующим этапом является определение параметров уравнения зависимости результирующего показателя (доходность облигаций) от отобранных факторов и построение модели. Вычисления произведены при помощи пакета анализа MSExcel «Анализ данных».
В таблице 19 приведены количественные значения факторов (показатели на первое число месяца) в период с 01.07.2014 по 01.06.2017 год и значения результирующего показателя уровня доходности облигаций.
Уравнение множественной регрессии имеет вид (9) Полученное уравнение значимо по F-критерию Фишера. Все коэффициенты регрессии значимы по t-критерию Стьюдента с уровнем значимости 0,05. Включенные в итоговое уравнение переменные позволяют описать 95 % изменчивости уровня доходности облигаций.
Средняя ошибка аппроксимации - среднее отклонение расчетных значений от фактических рассчитывается по формуле (Таблица 20) ,(10)
где yx - расчетное значение по уравнению.
Значение средней ошибки аппроксимации до 10% свидетельствует о том, что данную модель можно использовать в качестве регрессии
Поскольку ошибка меньше 10% (а именно 9,9 %), то данное уравнение можно использовать в качестве регрессии.
Необходимо провести проверку на автокорреляцию при помощи критерия Дарбина-Уотсона по формуле:(11) Критические значения d1 и d2 определяются для требуемого уровня значимости α, числа наблюдений n = 36 и количества объясняющих переменных m=7.Автокорреляция отсутствует, если выполняется следующее условие:
1 < DW и d2< DW < 4 - d2.По таблице критических значенийДарбина-Уотсона для n=36 и k=7 (уровень значимости 5% находим: d1 = 1.18; d2 = 1.80. Поскольку 1.18
Похожие работы
Интересная статья: Основы написания курсовой работы