Читать курсовая по финансам, деньгам, кредиту: "Оптимизация инвестиционного портфеля" Страница 1

назад (Назад)скачать (Cкачать работу)

Функция "чтения" служит для ознакомления с работой. Разметка, таблицы и картинки документа могут отображаться неверно или не в полном объёме!

Оптимизация инвестиционного портфеля СОДЕРЖАНИЕ Введение

. Теоретические основы оптимизации инвестиционного портфеля

.1 Принципы формирования инвестиционного портфеля

.2 Современная теория портфеля (модель Марковица)

.3 Модель оценки капитальных вложений (модель Шарпа)

. Разработка инвестиционной стратегии на примере ООО «Восток - Запад»

.1 Характеристика предприятия

.2 Анализ позиции фирмы на рынке

.3 Инвестиционный проект

. Расчетное задание №13

Заключение

Список использованных источников

Приложения ВВЕДЕНИЕ Оптимизация портфеля инвестиций является одной из распространенных, типичных и значимых финансовых задач, которая возникает в практике ресурсного обеспечения, страхования, инвестирования, банковского дела. Решение ее позволяет найти наиболее эффективный способ вложения инвестором своего капитала в акции нескольких компаний. Основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются надежность и доходность вложений, их стабильный рост и высокая ликвидность. Целью оптимизации портфеля ценных бумаг является формирование такого портфеля ценных бумаг, который бы соответствовал требованиям инвестора, предприятия, как по доходности, так и по возможному риску, что достигается путем распределением ценных бумаг в портфеле. При инвестировании ценных бумаг инвестор формирует портфель этих бумаг и использует для этого наиболее известные и апробированные на практике модели: Марковица, Шарпа, Тобина и другие. Математические модели всех портфелей в значительной степени похожи друг на друга: имеется критерий, который необходимо оптимизировать (как правило, минимизировать) по некоторым входящим в него параметрам, на которые наложены определенные ограничения. Некоторые из них (как предлагается в данной работе) можно выбрать в качестве новых критериев. В этом случае будем иметь многокритериальную задачу оптимизации (с двумя и более критериями). Также задачи можно исследовать методами свертки критериев или путем построения Парето-оптимальных точек.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.

Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.

Цель данной работы - рассмотреть теории оптимизации инвестиционного портфеля, методы его формирования и оценка.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

рассмотреть принципы формирования инвестиционного портфеля;

изучить существующие методы оптимизации портфеля;

на примере конкретного предприятия рассмотреть инвестиционный проект;

в практической части решить предлагаемые вариантом задания.

Объект исследования - ООО «Восток - Запад».

Предмет исследования - инвестиционный портфель предприятия. 1.


Интересная статья: Основы написания курсовой работы