Читать курсовая по ценным бумагам, рынку ценных бумаг: "Теоретические основы портфельного инвестирования. Курсовой проект" Страница 2

(Назад) (Cкачать работу)

Цель данной работы состоит в анализе портфельного инвестирования в ценные бумаги.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

выявление ключевых факторов формирования портфеля ценных бумаг; изучение теоретических основ портфельного инвестирования, в том числе понятия и структуры портфеля ценных бумаг и классификации портфелей; привести примеры портфельных инвестиций и их формирование на современном этапе.

Объектом исследования в данной работе являются портфельные инвестиции на развивающемся рынке акций.

Предметом исследования в работе выступают процессы осуществления портфельных инвестиций на рынке акций с учетом особенностей экономической и информационной среды. ГЛАВА 1. «Классификация портфелей ценных бумаг»

Портфель ценных бумаг — это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг, т.е. это набор ценных бумаг для достижения определенной цели, например, гарантированной доходности инвестиций. В такой набор должны входить как надежные, но менее прибыльные, так и рискованные, но более доходные бумаги различных эмитентов, отраслей, видов. Портфель может быть ориентирован в большей мере на надежность (консервативный) или на доходность (агрессивный). Портфели ценных бумаг могут быть фиксированные и меняющиеся. Фиксированные портфели сохраняют свою структуру в течение установленного срока, продолжительность которого определяется сроком погашения входящих в него ценных бумаг. Меняющиеся (управляемые) портфели в полном соответствии со своим названием имеют динамическую структуру ценных бумаг, состав которых постоянно обновляется с целью получения максимального экономического эффекта.

Имеются специализированные портфели иностранных ценных бумаг и отечественных ценных бумаг. Специализированные портфели иностранных ценных бумаг ограничиваются какой-то конкретной страной или охватывают целые регионы (чаще всего развивающихся стран), что позволяет сократить вероятность риска в каждой отдельно взятой стране. Такие портфели дают возможность зарубежным инвесторам при сравнительно небольшом риске осваивать новые рынки и при необходимости быстро избавляться от местных акций.

Портфели ценных бумаг могут иметь отраслевую и территориальную специализацию. Например, портфель ценных бумаг предприятий топливно-энергетического комплекса или предприятий Краснодарского края. Портфели ценных бумаг могут быть ориентированы на включение в свой состав только краткосрочных или среднесрочных и долгосрочных ценных бумаг. Большинство портфелей ценных бумаг являются специализированными, включая преимущественно один вид ценных бумаг (акции, государственные облигации, неэмиссионные ценные бумаги и т.д.). В России такая специализация пока не прослеживается ввиду неразвитости фондового рынка. В странах с рыночной экономикой она является правилом. Например, имеются портфели ипотечных ценных бумаг, облигаций корпораций, муниципальных бумаг, опционов, акций предприятий и т.п.

Похожие работы