Читать курсовая по инвестициям: "Формирование инвестиционного портфеля" Страница 1

(Назад) (Cкачать работу)

Московский государственный университет экономики статистики и информатики Институт: экономики и управления

Кафедра: Инвестиций Курсовая работа «Формирование инвестиционного портфеля» Москва

2006 СОДЕРАЖЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................2 Глава 1. Портфельное инвестирование...........................................................3

1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.......................3

1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности.7

1.2.1. Акции.............................................................................................................7

1.2.2. Облигации....................................................................................................10

1.3. Структура инвестиционного процесса.........................................................13

Глава 2.Методики формирования оптимальной структуры портфеля..................18

2.1. Модель Марковица.........................................................................................18

2.2. Модель Блека .................................................................................................26

2.3. Индексная модель Шарпа..............................................................................26

Глава 3. Оптимизация и управление инвестиционным портфелем........27

3.1. Методы определения доходности портфеля................................................27

3.2. Управление инвестиционным портфелем (ошибки инвесторов)..............32 ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................36 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ ВВЕДЕНИЕ В последнее время многие коммерческие банки имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.

Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

Этими факторами обусловлен выбор темы данной работы - Портфель ценных бумаг и оптимизация его структуры.

Работа состоит из трех глав, в которых подробно разобраны вопросы имеющие непосредственное отношение к теме работы. В первой главе освящены основные принципы формирования портфеля инвестиций, также выделены основные виды ценных бумаг и критерии оценки их доходности. Далее в заключение, главы рассмотрена структура инвестиционного процесса. Во второй главе мы выделили основные методики формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля: модель Марковица, модель Блейка и индексная модель Шарпа. В третьей главе рассмотрены вопросы управления и оптимизации инвестиционного портфеля. В частности мы подробно рассмотрим методы определения доходности портфеля, а также приведем некоторые основные ошибки, которые может

Похожие работы