Читать курсовая по банковскому делу: "Процентные ставки и доходы банка" Страница 3


назад (Назад)скачать (Cкачать работу)

Функция "чтения" служит для ознакомления с работой. Разметка, таблицы и картинки документа могут отображаться неверно или не в полном объёме!

банки с дилерами на денежном рынке, которые предоставляют мгновенную ликвидность для своих клиентов. Их теоретическая модель рассматривала банк как финансового посредника, минимизирующего принимаемый риск. Источником риска для посредника выступает неопределенность на рынке вытекающая из стахостичекой природы спроса и предложения на рынке денег. Для концентрации на деятельности финансового посредника они не рассматривают в модели кредитные риски и операционные издержки. Деятельность таких банков можно охарактеризовать четырьмя пунктами:

1. Банк не производит рационирование кредита, удовлетворяет спрос на кредиты и принимает деньги на депозиты мгновенно, в течение одного периода;

. Момент выдачи кредита или получение депозита на счет описывается случайной величиной, но вероятность привлечения депозитов или привлечения заемщиков может регулироваться банком через механизм ценообразования;

. Процентный спрэд между депозитом и кредитом является вознаграждением банка за мгновенное оказание услуг по привлечению средств и принятие на себя риска ликвидности;

. Банки работают с длинными деньгами.

Целью банковской деятельности в модели является максимизация ожидаемого благосостояние банка (W), которое состоит из собственного капитала (Y), нетто инвестиций (I), которые равны разнице между кредитами и депозитами (L-D), и нетто позиции на денежном рынке (CL-CD). При отсутствии операционной деятельности банка (выдачи кредитов и привлечения депозитов) динамика переменных между периодами описывается следующим образом: Последними элементами модели являются цены на кредиты и депозиты. Важно отметить, что цены являются величиной обратной ставкам, то есть высокое цены означают низкие ставки и наоборот. В данном уравнении p - безрисковая ставка, a, b - комиссии банка за оказание услуг. Сумма a + b образует процентный спрэд. Подразумевается, что цены PL PD устанавливаются в начале периода и остаются неизменными до его конца. За это время банк обрабатывает нетто операций объемом I (L - D), величина которого меняется в зависимости от a и b - банковских наценок. Из-за долгосрочных кредитов и депозитов и стохастической природы их привлечения банки вынуждены выходить на денежный рынок каждый раз, когда портфели кредитов и депозитов не сбалансированы (I0), тем самым получая меньшую прибыль и принимая дополнительно риск рефинансирования процентный риск каждый раз, когда происходит изменение процентных ставок. Банк может компенсировать эти риски, повышая величину чистого спрэда. Таким образом, банк определяет величину наценки (a и b), а значит, и величину маржи (a+b), исходя из максимизации ожидаемого благосостояния (W). Ожидаемое благосостояние банка можно разложить в ряд Тейлора и представить в виде: Из-за стохастической природы привлечения депозитов и выдачи кредитов банки часто должны выходить на денежный рынок для финансирования своей деятельности. В этом случае функция (W) может принимать два вида. (при фиксированном объеме кредитов) (при фиксированном объеме депозитов)

Общее ожидаемое благосостояние банка в рассматриваемом периоде зависит от взвешенных по вероятности выигрышей от привлечения средств и выдачи кредитов. В этом уравнении λа λb показывают вероятность наступления каждого из событий. Согласно оптимизационной



Интересная статья: Основы написания курсовой работы