Нижегородский институт менеджмента и бизнеса
кафедра финансов
Практическая работа
по дисциплине
«Управление рисками»
Выполнила: студентка
6 курса 28 потокаФЭФ
Специал.: финансы и кредит
Ежова Е. А.
Проверил: Чернявский А. Д.
Нижний Новгород
2010
Задание 1.
Сравнить по риску вложения акции типов А,В,С если каждая из них откликается на рыночную ситуацию
Тип акции | Ситуация 1 | Ситуация 2 | ||
Вероятность | доходность | Вероятность | доходность | |
А | 0,5 | 20% | 0,5 | 10% |
В | 0,99 | 15,1% | 0,01 | 5,1% |
С | 0,7 | 13% | 0,3 | 7% |
Для акции А находим:
Ожидаемую доходность Еа= 20*0,5+10*0,05=15%
Дисперсию Да=(20-15)²*0,5+(10-15)²*0,5=25,
Среднее квадратичное отклонение σа =Да½=5%
Коэффициент вариации Vа= σа/ Еа*100%=5/15*100%=33,3%
Для акции В находим
Ожидаемую доходность Ев= 15,1*0,99+5,1*0,01=15%
Дисперсию Дв=(15,1-15)²*0,99+(5,1-15)²*0,01=0,99
Среднее квадратичное отклонение σв =Да½=0,995%
Коэффициент вариации Vв= σа/ Еа*100%=0,995/15*100%=6,63%
Для акции С находим
Ожидаемую доходность Ес= 13*0,7+7*0,3=11,2%
Дисперсию Дс=(13-12,2)²*0,7+(7-11,2)²*0,3=7,56
Среднее квадратичное отклонение σс =Да½=2,75
Коэффициент вариации Vс= σа/ Еа*100%=2,75/11,2*100%=24,6%
Так как наименьшее значение вариации имеет для акции В, то и вложения в эту акцию наиболее предпочтительнее. Сравнивая по ожидаемой доходности наименее доходными вложения будут в акцию С (11,2%)
Задание 2
Инвестор взял деньги в долг под процент 2,5% и решил приобрести акции одного из типов А или В. Оценить возможное поведение инвестора при покупке акции одного из типов
Тип акции | Исход 1 | исход 2 | ||
Вероятность | доходность | Вероятность | доходность | |
А | 0,3 | 6% | 0,7 | 2% |
В | 0,2 | -1% | 0,8 | 4,25% |
Определим ожидаемую доходность
Еа= 6*0,3+2*0,7=3,2%
Ев=-1*0,2+4,25*0,8=3,2%
Определим дисперсии
Да=(6-3,2)²*0,3+(2-3,2)²*0,7=3,35
Дв=(-1-3,2)²*0,2+(4,25-3,2)²*0,8=3,41
Среднее квадратичное отклонение
σа =Да½= 1,83
σв =Да½= 1,85
Если инвестор вложит деньги в акции А, то при исходе 1 он выиграет 3,5% (6-2,5=3,5%), а при исходе 2 проиграет -0,5% (2-2,5=-0,5%) причем с вероятностью 0,7
Если же он вложит деньги в акцию В, то разорение ему грозит с вероятностью 0,2 в первом исходе, когда он потеряет -3,5% (-1-2,5=-3,5)
Потери при покупке акции А и В соответственно равны :
От акции А 0,5*0,7=0,35 , от акции В 3,5*0,2=0,7так как потери от акции а меньше чем от акции В , то инвестор склонится в пользу акции А
Задание 3
Швейное предприятие решило привязать свой ассортимент на след. Год к долгосрочному прогнозу погоды. Была собрана информация за последние 11 лет. При это м оказалось , что обычная погода бывает с вероятность 0,2 , прохладная погода с 0,3 и теплая 0,5.
Рассчитать и объяснить выбор
Похожие работы
Тема: Управление финансовыми рисками и выявление направлений совершенствования управления рисками на предприятии ОАО |
Предмет/Тип: Финансы, деньги, кредит (Диплом) |
Тема: Планирование доходов и управление банковскими расходами Управление ликвидностью и рисками |
Предмет/Тип: Другое (Реферат) |
Тема: Управление рисками 8 |
Предмет/Тип: Менеджмент (Реферат) |
Тема: Управление рисками |
Предмет/Тип: Предпринимательство (Реферат) |
Тема: Управление рисками 7 |
Предмет/Тип: Менеджмент (Реферат) |
Интересная статья: Основы написания курсовой работы