(Назад)
(Cкачать работу)ко лебаний цен в будущем году. Поставщик, в свою очередь, гарантирует себе получение фиксированной цены на зерно даже в случае ее падения при перепроизводстве.
Цены, фиксируемые в фьючерсах, могут колебаться на рынке в соответствии с изменениями соотношения спроса и предложения. Предположим, к декабрю 1985 года спрос на октябрьское 1986 года зерно может вырасти и покупа тели фьючерса могут заплатить уже большую цену (12 долл.) за доставку зерна к указанному сроку, если не успе ли заключить сделку в октябре. Изменения биржевых цен указываются в большинстве американских газет и присталь но изучаются бизнесменами и индивидуальными инвесто рами. Необходимо отметить, что такие колебания цен привлекают к сырьевым рынкам и биржам спекулянтов. Дело в том, что цены во фьючерсных контрактах гаранти рованы. Поэтому спекулянты скупают фьючерсы и в слу чае рыночного роста цен продают их потребителям, по лучая всю или часть разницы.
Встречаются и другие разновидности хеджирования. Бизнесмены могут застраховаться от колебаний цен путем заключения контрактов «с условным требованием» (долго срочных соглашений между покупателями и поставщи ками), в которых указываются количество и цены на продаваемые товары или услуги. Продавец и покупатель получают от таких контрактов взаимную выгоду. Например, 20-летний контракт «с условным требованием» между электрической компанией и поставщиком угля обеспечи вает необходимые поставки угля для этой компании и одновременно гарантированный рынок для поставщика угля.
Кроме того, в США распространен перевод части фи нансового риска при дорогостоящих наукоемких разработках на другие компании, которые в случае неудачи всего проекта возьмут на себя часть финансовых потерь (венчурные или рисковые компании).
Похожие работы
Интересная статья: Основы написания курсовой работы