Читать контрольная по банковскому делу: "Рынок ценных бумаг" Страница 3

(Назад) (Cкачать работу)

Группировка профессиональной деятельности по выполняемым функциям на рынке ценных бумаг следующая:

. Осуществление торговых операций:

брокеры; - дилеры; - управляющие.

. Организация торговли:

фондовые биржи; - внебиржевые организаторы торговли.

. Учет взаимных обязательств:

клиринговые организации.

. Учет движения и фиксация прав собственности:

депозитарии; - рееестродержатели.

Профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг могут совмещаться в деятельности одного и того же участника рынка, но только в разрешенных сочетаниях.

В основном допускаются следующие сочетания:

брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией, имеющей лицензию на осуществление соответствующих видов профессиональной деятельности;

профессиональная деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, осуществляется изолированно и не может совмещаться ни с какими другими профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг;

клиринговая, депозитарная и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг могут совмещаться между собой;

деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться с деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных пенсионных фондов и/или деятельностью по управлению инвестиционными фондами. В случае такого совмещения деятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью.

Наличие строгих и четких правил совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг вызвано высокими рисками, которыми сопровождается осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, и представляется положительным фактом.

Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в России включает в себя [4, с.37]:

) Установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

) Регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль соблюдения эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

) Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

) Создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля соблюдения их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

) Запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.

Нормативно-правовую основу профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг составляют нормы Гражданского кодекса РФ и Федерального закона «О рынке ценных бумаг», Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и Положения Федеральной службы по финансовому рынку РФ.

Наиболее существенным инструментов регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является лицензирование.

Похожие работы