Читать контрольная по финансам, деньгам, кредиту: "Обзор финансовых механизмов денежного обращения"

назад (Назад)скачать (Cкачать работу)

Функция "чтения" служит для ознакомления с работой. Разметка, таблицы и картинки документа могут отображаться неверно или не в полном объёме!

1. Понятие денежных агрегатов и денежной базы

В процессе товарно-денежного обращения возникают различные представители денег, реализующие какую-либо конкретную функцию, подфункцию или их комбинации. Из функции средства платежа возникают вексель (долговая расписка частного лица, содержащая обязательство уплаты указанной суммы в определенный срок), банкнота (вексель банка), чек (письменное распоряжение о выдаче денег) и др. В денежном обращении используются различные формы денег: наличные и безналичные, чеки, векселя и т. п. Все они, в зависимости от степени ликвидности, образуют определенные денежные агрегаты (М0,М1,М2,М3, L). Под ликвидностью понимаются возможность использования определенного актива в роли средства платежа и одновременно его способность сохранять свою стоимость. Именно единство этих двух свойств является существенным для понимания ликвидности.

Иногда денежные агрегаты называются «денежными комплексами». Понятие «агрегат» достаточно точно отражает суть явления. Многие из его составляющих (например, чек, облигация) не могут сами по себе расцениваться как деньги, но выполняют какую-то из функций или подфункций денег, играют их роль, вовлекаются и агрегируются деньгами в свое движение в качестве собственных моментов.

Первую составляющую денежных агрегатов образуют деньги вне банков, состоящие из наличности (М0). Они обладают наибольшей ликвидностью. Если к М0 добавить денежные средства, находящихся на счетах и текущих депозитах и легко превращающиеся в платежное средство, то получим агрегат - М2. Вместе со средствами клиентов по доверительным операциям банков они образуют агрегат - М3. В ряде случаев выделяется также агрегат - L, включающий в себя агрегат М3, казначейские векселя и некоторые другие денежные активы.

Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы , но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы В России рассчитываются показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».

Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые в Банке России. Денежная база в широком определении включает в себя:

1. Выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;

. Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке России;

. Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России;

. Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);

.Межхозяйственный кредит

Межхозяйственный кредит - это кредит, который предоставляется различными предприятиями и организациями друг другу. Межхозяйственный кредит отличается от коммерческого тем, что подразумевает предоставление денежных средств взаймы, в процессе их финансовых взаимоотношений. Этот вид кредита включает:

а) коммерческий кредит, который предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров или услуг с отсрочкой платежа. Считают, что коммерческий кредит образует основу кредитной системы. Он существенно уменьшает резервы наличных денег, всегда должны содержать в своем распоряжении субъекты рынка для осуществления коммерческих расчетов.

б) дебиторско-кредиторская задолженность, которая возникает между субъектами хозяйствования (причиной возникновения этой задолженности является разрыв во времени между процессом реализации товара и поступлением денежных средств);

в) временная финансовая помощь, предоставляемая своим предприятиям органами отраслевого управления на условиях возврата.

3.Создание двухуровневой банковской системы в России, и ее современное состояние

Двухуровневая банковская система - организация финансов в стране, когда кредитные учреждения разделены на две группы. К первой относится центральный банк, осуществляющий расчеты только между кредитными организациями. Он же занимается эмиссией денег и регулированием финансовой сферы. Во второй группе - все остальные кредитные организации, обслуживающие конечных клиентов.

Ключевым моментом двухуровневой банковской системы является независимость главной структуры - центрального банка, т. е. он не подчиняется в своей текущей деятельности ни исполнительной, ни законодательной власти. Парламенты могут влиять на деятельность банковской системы только путем принятия законов.

На сегодняшний день банковская система абсолютного большинства развитых стран двухуровневая.

Так, в США функции центробанка возложены на Федеральную резервную систему, которая осуществляет расчеты между кредитными организациями. Ресурсы ФРС формируются за счет эмиссии банкнот и депозитов банков-участников и Казначейства США. Ступенью ниже находятся коммерческие, инвестиционные, взаимно-сберегательные и другие банки. Их общее количество превышает 7 тыс.

В Великобритании роль главной кредитной организации играет Банк Англии, который выпускает банкноты и монеты, а также ведет операции с другими кредитными организациями, но не с компаниями или частными лицами.

Двухуровневая банковская система принята и в России. Ее приход на смену системе Госбанка СССР привел к законодательному запрету на непосредственное кредитование правительства, что положительно сказалось на уровне инфляции в стране. Функцию главного финансового института выполняет Банк России , отвечающий за эмиссию и регулирование банковской сферы. При этом он не занимается расчетно-кассовым обслуживанием юридических и физических лиц - эта задача возложена на коммерческие банки. Второй уровень банковской системы в России - это коммерческие банки , которых в общей сложности на конец 2012 года насчитывается более 900. Именно они предоставляют банковские услуги юридическим и физическим лицам.

4. ЗАДАЧИЗадача №1 В наличии имеется некоторое количество (2000) единиц валюты (датская крона, украинская гривна), курс (датской кроны, украинской гривны) составляет к доллару США (1,80; 1,22). Произвести пересчет валюты (датской кроны, украинской гривны) в доллары США.

РЕШЕНИЕ

Курс датской кроны на 12.11.2013 - 1,80

* 1,80 = 3600 долларов США

Курс украинской гривны на 12.11.2013 - 1,22

* 1,22 = 2440 долларов США.

Задача №2

Сумма цен по реализованным товарам (услугам, работам) 4700 млрд.руб. Сумма цен товаров (услуг, работ), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, 57 млрд. руб. Сумма платежа по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили, 192 млрд.руб. Сумма взаимно погашающихся платежей 445 млрд.руб. Среднее число оборотов денег в год - 8. Сколько составит денежная масса? Дано

Сумма цен по реализованным товарам

Сумма цен товаров, проданных в рассрочку

Сумма платежей по долгосрочным обязательствам

Сумма взаимно погашающихся платежей

Число оборотов в год

Млрд. руб.

4700

57

192

445

8

РЕШЕНИЕ

Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени