Читать доклад по финансовому менеджменту, финансовой математике: "Модели финансовой математики" Страница 4

(Назад) (Cкачать работу)

Овердрафт (англ. overdraft) представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т.е. дебетовое сальдо - задолженность клиента банку.

Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычной ссуды. В Российской Федерации банки почти не предоставляют овердрафт. За рубежом же он используется довольно широко.

Межбанковский кредит

Устойчивые в финансовом отношении банки, у которых всегда есть излишек ресурсов, торгуют свободными кредитными ресурсами.

Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. При этом возникают операции межбанковского кредита (МБК).

На финансовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется обычно посредством аукциона. С 1994 г. рядом крупнейших банков России и информационно-аналитических агентств утвержден ряд показателей, характеризующих состояние рынка МБК - MIBOR, MIBID, MIACR.

MIВOR (англ. Moscow Interbank Offered Rate предложение на продажу) представляет среднюю величину объявленных ставок по МБК, предоставляемым первоклассным банкам девятью крупнейшими банками России: Внешторгбанком РФ, Сбербанком РФ, Международным московским банком, «Мосбизнесбанком», Промстройбанком, Московским индустриальным банком, Московским межрегиональным банком, «Уником банком» и «Оргбанком».

MIBID (англ. Moscow Interbank Bid – предложение на покупку) - это средняя ставка, по которой те же девять банков готовы купить межбанковский кредит.

MIACR (англ. Moscow lnterbank Actиal Credit Rate) - это средняя фактическая ставка по МБК в этих банках.

Центральный банк РФ отслеживает ставки MIBOR и MIBID по срокам 1,3,7,14,21,30 дней и 3 и 6 месяцев. Межбанковский финансовый, дом для характеристики фактической ставки по краткосрочным МБК рассчитывает так называемую средневзвешенную ставку INSTAR (англ. Interbank Short Term Actиal Rate), основанную на данных о сделках, совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в «девятку». Простейший вид финансовой сделки (операции) – однократное предоставление в долг некоторой суммы S(0) с условием, что через время T будет возвращена сумма S(T). Для определения эффективности сделки наиболее часто используются две величины:

1. Относительный рост (интерес, interest rate, return, процентная ставка, рентабельность, доходность за период Т, декурсивная ставка, норма доходности)

2. Относительная скидка (дисконт, discount rate, учетная ставка, антисипативная ставка)

Обе величины характеризуют приращение капитала кредитора, отнесенное либо к

Похожие работы