Читать реферат по инвестициям: "Методи аналізу фінансових інвестицій" Страница 1

(Назад) (Cкачать работу)

Реферат на тему:

. Методи аналізу фінансових інвестицій 1.Біржові індекси. Індекси, що розраховуються на фондовому ринку України.

2. Рейтингова оцінка акцій і облігацій. Незалежні рейтингові агентства.

3. Поняття та типи інвестиційного портфелю. Сучасна портфельна теорія.

4. Методики оцінки вартості фінансових інструментів. Сучасні методики оцінки ефективності портфелю цінних паперів. Ключеві слова:

Біржові індекси, Індекс Доу_- Джонса, індекси Американської фондової біржі, індекси позабіржового обороту, база індексу, рейтингова оцінка акцій та облігацій.

Інвестиційний портфель, портфель доходу, інвестиційний прибуток, портфель росту, спекулятивний портфель. компромісний портфель. консервативний портфель. оцінка вартості акцій, капіталізована вартість акції. балансова вартість однієї акції, прибуток на акцію, дивідендна віддача акції, коефіцієнт платоспроможності, коефіцієнт ліквідності акцій, коефіцієнт обігу акцій, розрахункова вартість акцій, прямий дохід на облігацію. ціна конверсії, конверсійна премія, коефіцієнт конверсії, вартість інвестиційного сертифікату, модель оцінки капітальних активів, мультиплікатор.

Біржові індекси. Індекси, що розраховуються на фондовому ринку України

Біржові індекси розраховуються за різними методиками: деякі біржові індекси являються простими середніми величинами курсів акцій; інші – це середньозважені величини, де базою можуть слугувати ринкова вартість акцій, що обертаються на ринку, та включені в склад індексу.

Індекс IPI –U, розраховуються сумісно агентством “Інтерфакс –Україна” і компанією “Полар-інвест”.

Індекс розраховується за формулою:

IPI-U = IPI(0) M cap/M cap(0),

де IPI-U –поточне значення індексу;

IPI(0) – минуле значення індексу;

M cap, M cap(0) – сумарна поточна та минула ринкова капіталізація підприємств, що входять до індексу.

Рі ціна i-ої акції; Кі- кількість акції і-го емітента, що перебувають у обігу, n- кількість емітентів у лістингу індексу.

Рі =(Рask+ Pbid +Pmask+Pmbid+Pv+Pk),

де Рask –середньозважене котирування пропозиції;

Pbid –середньозважене котирування попиту;

Pmask –мінімальне котирування пропозиції;

Pmbid – максимальне котирування попиту;

Pv – скоригована за співвідношенням обсягів попиту і пропозиції середня ціна;

Pk –скоригована за співвідношенням кількості котирувань попиту і пропозиції середня ціна.

Індекс ПФТС

Business Partners – це середнє для найбільш ліквідних українських акцій, які мають найбільшу ринкову капіталізацію і розраховуються кожного тижня у гривнях і доларах на основі реальних угод та твердих котировок у ПФТС. Частка акцій компаній, що включаються до індексу, і яка обертається на ринку має перевищувати 10% від загальної їх кількості. Компоненти індексу зважуються на основі ринкової капіталізації, однак частка держави та стратегічного інвестора, як правило, виключаються. Склад індексу переглядається на відповідність вказаних критеріїв щомісяця і в індекс вносяться необхідні зміни.

Газета “Бізнес” з №23 за 1997 рік почала регулярно публікувати фондовий індекс WOOD-15, що представлений компанією Wood & Company. Індекс WOOD-15 основується на методології, що розроблена Міжнародною