Читать реферат по эконометрике: "Прогнозирование макроэкономических переменных с помощью дублирующих портфелей" Страница 1

(Назад) (Cкачать работу)

Государственный университет Высшая Школа Экономики Курсовая работа

на тему:

«Прогнозирование макроэкономических переменныхс помощью дублирующих портфелей» Выполнила Величко Оксанагруппа 612 Москва 2003

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ В ЭКОНОМИКЕ 4 1.1 Макроэкономические модели в прогнозировании. 4 1.2 Этапы экономико-математического моделирования 5 1.3 Построение прогнозной модели 7 2 ДУБЛИРУЮЩИЕ ПОРТФЕЛИ 12 2.1 Понятие дублирующего портфеля 12 2.2 Простые дублирующие портфели 13 2.3 Дублирующие портфели для непредвиденных изменений 14 3 ОБЗОР ПОДХОДОВ В ИССЛЕДОВАНИИ ДИНАМИКИ ДОХОДНОСТИ 17 3.1 Использование текущих значений показателей 17 3.2 Использование будущих макроэкономических переменных 17 3.3 Применение векторной авторегрессии 18 4 ХАРАКТЕРИСТИКА И ОТБОР ФАКТОРОВ В МОДЕЛЬ 19 4.1 Отбор факторов для построения дублирующего портфеля 19 4.2 Применение кластерного анализа 23 5 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РАЗРАБОТКИ ПРОГНОЗА 25 6 ПРОВЕРКА АДЕКВАТНОСТИ ПОЛУЧЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 26 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 29

В экономике основой практически любой деятельности является прогноз. Уже на основе прогноза составляется план действий и мероприятий. Таким образом, можно сказать, что прогноз макроэкономических переменных является основополагающей составляющей планов всех субъектов экономической деятельности.

Прогнозирование может осуществляться как на основе качественных (экспертных), так и с помощью количественных методов. Последние сами по себе могут ничего без качественного анализа, также как и экспертные оценки должны подкрепляться обоснованными расчетами.

В данной работе я сосредоточилась на одном из количественных методов прогнозирования – дублирующем портфеле. Само по себе построение такого портфеля не дает еще информации о будущем, но при построении дублирующего портфеля для будущих переменных позволяет выявить некую закономерность движения доходности активов и прогнозируемых макроэкономических переменных.

Дублирующий портфель – это портфель, доходность которого коррелирует с какой либо переменной. К примеру, такой портфель может дублировать экономическую переменную. Доходности за месяц акций и облигаций применяются для прогнозирования объема производства, валового дохода, инфляции, доходностей акций и облигаций. Эта прогнозирующая взаимосвязь проясняет идею портфелей, которые отражают ожидания рынка на счет будущих значения экономических переменных. Использование доходности дублирующих портфелей в качестве инструмента прогноза будущих значений экономических переменных существенно увеличивает оценочной чувствительность цен активов к новостям о значении в будущем данных переменных. Также данный вид портфелей используется при прогнозировании макроэкономических переменных и хеджировании экономического риска.

Прогнозирование – это способ научного предвидения, в котором используется как накопленный в прошлом опыт, так и текущие допущения насчет будущего с целью его определения. Основная функция прогноза – обоснование возможного состояния объекта в будущем или определение альтернативных путей. Выбор конкретного метода является одной из наиболее важных задач прогнозирования.

Похожие работы