- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- . . .
- последняя »
услуг; финансовой – деятельности по привлечению денег для финансирования проекта.
По каждому виду деятельности рассчитываются денежные потоки. Денежный поток рассчитывается для каждого шага по трём составляющим:
- поступления денег;
- выплаты денег;
- сальдо – разница между поступлениями и выплатами.
Выплаты по инвестиционной деятельности включают:
☻ затраты на создание или приобретение основных средств и нематериальных активов;
☻ затраты на ликвидационные мероприятия;
☻ затраты на финансирование оборотных средств.
Поступления по инвестиционной деятельности включают:
☺ условная или фактическая продажа активов в течение или по окончании проекта;
☺ поступления в результате уменьшения оборотных фондов.
Выплаты по операционной деятельности включают:
☻ расходы (за исключением амортизации);
☻ НДС, налог на прибыль.
Поступления по операционной деятельности включают:
☺ доходы от реализации;
☺ внереализационные доходы.
Поступления по финансовой деятельности включают поступления по всем источникам финансирования. Выплаты по финансовой деятельности включают возврат привлеченных денег и процентов по долговым обязательствам (кредиты, векселя, облигации).
Сумма сальдо денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности называется чистым денежным потоком (NCFt). Чистый денежный поток является основой для расчета большинства показателей эффективности. Для его расчета используются следующие формулы. ПЧистt = Прибt –НПрибt ,(1.1) где ПЧистt – чистая прибыль, получаемая на t-м шаге;
Прибt – прибыль (налоговая база по налогу на прибыль), получаемая на t-м шаге;
НПрибt – сумма налога на прибыль, рассчитываемая на t-м шаге, определяется по формуле: НПрибt = Прибt * СНПриб,(1.2) где СНПриб – ставка налога на прибыль, % (ст.284 НК РФ).
Прибыль рассчитывается по формуле: Прибt = (Дt –НДСt) – (Рt –НДСt),(1.3) где Дt – доходы, получаемые на t-м шаге;
НДСt – сумма налога на добавленную стоимость, возникающего на t-м шаге при осуществлении расходов или получении доходов;
Рt – расходы, осуществляемые на t-м шаге, которые определяются в
соответствии со ст.252-270 НК РФ по формуле: Рt = МатРt + РОТt + Аt + ПрРt(1.4) гдеМатРt – материальные расходы, осуществляемые на t-м шаге, р.;
РОТt – расходы на оплату труда, осуществляемые на t-м шаге, р.;
ПрРt – прочие расходы, осуществляемые на t-м шаге, р.
Сумма амортизации на t-м шаге (Аt), определяется по формуле: Аt = ∑Aj,(1.5) где Aj – сумма ежемесячной амортизации, р., определяется по формуле: Aj = Ф * К,(1.6) где Ф – первоначальная стоимость объекта, р.;
К – норма амортизации, %.
Первоначальная стоимость (Ф) определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление, доставку и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования (КВ), за исключением НДС [7], определяется по формуле: Ф = КВ - (КВ *(Ставка НДС / (100+Ставка НДС))),(1.7) где Ставка НДС – ставка налога на добавленную стоимость, %, определяется в соответствии со ст.164 НК РФ.
Норма амортизации по каждому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле [7]: К = [1/n] * 100,(1.8) где n – срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах. 2. РАСЧЁТ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА Для расчета
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- . . .
- последняя »
Похожие работы
Интересная статья: Основы написания курсовой работы