Читать доклад по эктеории: "Система оптимизации фондового портфеля от Siemens Business Services Russia" Страница 2


назад (Назад)скачать (Cкачать работу)

Функция "чтения" служит для ознакомления с работой. Разметка, таблицы и картинки документа могут отображаться неверно или не в полном объёме!

получены они в ходе обработки исторических данных или по результатам прогнозирования, то можно решить задачу оптимизации фондового портфеля в нечетко-множественной постановке, получив эффективную границу портфельного множества в координатах «риск - доходность» в форме криволинейной полосы, а доли активов в оптимальных портфелях - как вектора треугольных чисел. При этом, программное решение позволяет сканировать эффективную границу по уровню риска, максимизируя доходность вложений.

Данный способ оптимизации применим для набора индексных активов. Для наполнения модельных классов реальными активами применяются другие методы оптимизации. Когда оптимальные пропорции индексного (модельного) портфеля установлены, необходимо наполнить модельные компоненты портфеля реальными активами. При этом целесообразно долю реального актива устанавливать в соответствии с инвестиционной привлекательностью данного вида ценных бумаг, а саму привлекательность измерять на основе единого комплексного показателя.

Применительно к каждому виду реальных активов (долговые обязательства субъектов РФ, корпоративные облигации, акции) были разработаны наборы показателей и их веса в результирующем показателе. Все отдельные показатели были пронормированы, что позволило получить результирующий показатель инвестиционной привлекательности активов также нормированным. На основе оценки уровня показателя система выдвигает автоматическую торговую рекомендацию (покупать, удерживать, продавать).

"Система оптимизации фондового портфеля" представляет собой комплексное модульное решение. Все модули взаимосвязаны между собой. По функциональным характеристикам модули подразделяются на системообразующие (базовые) и дополнительные, которые могут быть поставлены по желанию Заказчика и имплементированы в систему.

К базовым модулям относятся:

Модуль работы с инвестиционными профайлами (один из интерфейсов модуля представлен на рис.1), который позволяет создавать и редактировать инвестиционный профайл, модельный портфель и индексы, устанавливать ограничения на размер активов и других объектов с возможностью создания и отображения отчетов в форматах xml, html, pdf;

Модуль создания инвестиционного профайла и модельных портфелей, позволяющий проводить широкий спект операций. Прежде всего, модуль позволяет создавать инвестиционный профайл с указанием горизонта инвестирования и денежных средств, подлежащих инвестированию. Для инвестиционного профайла можно проводить бенчмарк-разметку, выбирая плановые даты для контроля доходности и соответствующие значения доходности. Функциональность модуля позволяет обеспечить режим ребалансинга модельного портфеля, обеспечить режим консолидации инвестиционных профайлов, обеспечить режим соспоставления перфоманса портфеля с перфомансом выбранного модельного класса, в том числе, с уровнем инфляции для России. И это - далеко не полный перечень функциональных возможностей данного модуля;

Модуль данных по индексам и модельным классам, который предоставляет возможность корректировать число модельных классов и сопоставлять их с новыми индексами, корректировать данные по индексам, проводить оценку показателей доходности и риска индексов;

Модуль создания



Интересная статья: Основы написания курсовой работы